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当我父亲的公司于上世纪60年代末期在美国上市的时候，投资银行家强迫我们去雇用新的律师和财务人员。他们告诉我们说我们需要更多有经验的人指导我们如何做才能符合SEC的规定，并且获得更多投资者的信任。我们当时不愿意替换那些已经跟我们合作了很多年的人，但是我们理解这是对上市公司的要求。
这一点对中国公司而言尤为重要。美国投资者不太了解这些公司，如果他们再不了解公司所雇用的律师和审计师，他们就无法相信那些法律及财务文件。知名的律师和审计师费用很高，但他们的“关系”至关重要，他们能让投资者相信这家中国公司既诚实又盈利。
这样就产生了一个重要的问题，到底该选择知名度和费用多高的律师和审计师呢？这要取决于公司的规模和复杂程度，下面是些有用的规则：
公司应该雇用让他们感到放心的律师和审计师。不管他们有多么出名，他们的首要任务都是和管理团队一起工作。如果他们表现得像老板一样，管理团队就不应该雇用他们。
律师和审计师应该具备中文的交流能力。审计师是同账本打交道的，律师要阅读各种文件。如果他们不懂中文，而账本和文件是中文的，公司就需要安排懂中文的人跟他们一起工作。审计公司和律师事务所的老板能否读写中文并不是很重要，但是跟公司一起工作的人必须是能讲双语的。
如果可能的话，律师和审计师应该在当地有办公室。这对北京、上海和其他大城市的公司来讲很容易，但是如果公司在吉林，而某位律师离这家公司最近的办公室设在深圳，这家公司是无法依靠这位律师为其工作的。无论如何，雇用的律师和审计师应该能经常性地参观公司，同时了解每个省份的不同特征，都是非常重要的。
律师和审计师应该有该公司所处行业的直接经验。燃气公司要寻找为其他燃气公司工作过的律师和审计师。每种行业有它独特的一套规则，找到理解这些规则的律师和审计师也很重要。
律师和审计师要能和董事长进行交流。一些公司雇用的律师和审计师只能讲英文，而把交流的工作交给CFO，或其他会讲英文的高级管理者，这是个非常严重的错误。律师和审计师必须要把出现的任何问题直接告诉董事长，有些可能会涉及到CFO，比方说CFO处理账目的方法不正确，或者做事不诚实。如果董事长不能与审计师直接对话，有可能永远不会知道这些问题。
规模大、情况复杂的公司应该雇用声望更高的律师和审计师。特别是当公司遇到困难问题需要解释的时候，这一点尤为重要。公司需要律师为公司的诚信担保，并且向投资者和投资银行把复杂的法律问题解释清楚。
所有准备在西方国家上市的中国公司都应该雇用了解SEC规则的律师和审计师。他们运作过公开发行，在美国有办公室或者熟悉美国公司。但是，多数中国公司没有必要去雇用最知名的法律公司或审计公司，因为这些公司的费用太高了。另外，这些公司的重点也会是那些大型公司。
中国公司无需雇用那些费用最高的律师和设计师，但是他们在雇用那些费用太低或者名誉有问题的律师和审计师时要保持警惕。我们看到很多公司雇用了不合格的律师和审计师。他们错误地存放文件，强迫公司支出更多的费用，延误融资。另外，他们令人质疑的口碑往往会伤害到中国公司的“关系”。
很多二流的律师和审计师是来自犹他州、内华达州或科罗拉多州等地。虽然这些州的风景不错，而且也拥有不错的律师和审计师，但它们不是金融中心。如果一家美国公司计划向中国出售股票，它会雇用吉林、海口或者新疆的律师或审计师吗？可能不会。相反，它会雇用北京、上海或者深圳的律师或审计师。
反之，这也适用于在美国寻找律师和审计师的中国公司。虽然在那些规模较小的州也有优秀的律师和审计师，他们也拥有跟SEC打交道的经验，但是多数公司最好还是在主要金融中心寻找审计师和律师。这些律师通常经验更为丰富，而且跟主要投资者和投资银行联系得更为密切。
简便的做法就是看看你的那些同行里已经上市的中国公司所雇用的律师和审计师。这样会指导你如何界定那些律师事务所和审计公司的规模和声望，也能帮助你认识某个律师或审计师。
向你的投资银行和投资者关系公司征求意见。他们与成百上千的律师和审计师打过交道，他们想让你们的投资过程进展顺利，他们不想让公司向那些服务商支付过多的费用，他们经常有好主意。
第11节 财务报表（1）
中国公司在上市过程中遇到的主要困难之一就是要求取得由美国审计师签字的财务报表。
很多公司认为，美国的审计师们自己就能给公司准备好符合美国GAAP准则的财务报表。这通常是一个错误的想法。虽然有些小型的审计公司能够帮助公司准备财务报表，但是大多数好一点的审计师决然不会直接为公司准备财务报表的。在美国，审计师会保持他们自身的“独立性”，这种独立性要求他们只是审计财务报表，而不是亲自准备财务报表。
在实际操作中，即使美国审计师愿意为公司准备财务报表，这样做也并非明智之举。好一点的审计师的费用高，往往是按小时收费，而且他们事先不会告诉你需要花费多少个小时完成工作。所以，让他们准备财务报表可能会花费一笔非常昂贵的费用，常常比最初计划的费用支出要高很多。
对于大多数公司而言，这里有个更好的建议。首先，他们应该雇用能力强的内部财务人员，他们能够确保账目易懂。这样做的结果总能给公司节省大笔费用。接下来，公司应该雇用一名第三方的顾问帮助调整账目以符合GAAP或其他国家的标准。这位第三方的顾问应该熟知美国或其他国家的财务体系，最好有切身的审计经验。这位顾问应该能说两种语言，这样既可以和管理团队又能跟外籍财务人员及投资银行家进行交流。
拥有一名能力强的内部人员和雇用一位好的外部顾问通常比请一个审计公司来做这项工作能节省不少费用。同时这也给公司提供了一个机会，即在审计师审账之前消除账目存在的问题。有很多操作在中国被视为正常和正当的，但是这些操作在美国或者其他西方国家可能就是非法的。如果让审计师看到这些操作，他们可能会对公司产生些许的怀疑。如果这些操作在审计师到来之前就清理干净了，公司的日子会好过许多。
基于这个原因，那位外部顾问的工作是重要的，他不仅要和财务人员合作，还要跟高层管理者合作。高层管理者必须理解美国和中国在财务问题上存在着差异。有些核心问题，比如借款给关联方或者股东的真实身份，在两个国家有完全不同的规定。如果他们不了解游戏规则，他们在审计师那里就会遇到困难。
美国审计师到来之后，这位外部顾问可以在一旁协助审计师安排审计进程。审计师会感谢公司雇用一位能够准备财务报表的顾问，这样审计师就不用担心因为自己准备财务报表而丧失 “独立性”的问题。
中美财务差异
要想获得符合美国GAAP标准的财务报表，公司需要进行一系列操作，把中国的财务报表调整成美国的财务报表。对报表中的每一项都要进行分析，确认是否需要进行调整。
典型的需要调整的项目是“其他应收款”“其他应付款”“研发”和“库存”。例如，在美国，给关联方的借款必须在财报中用一个单独的项目体现出来。为了符合这个规定，关联方借款要从其他应收款中减去，同时添加一个科目叫做“关联方应收款”。正如前面所提到的，投资者对这些关联方应收款总是持怀疑态度。无论何种情况下，公司都应该尽量在外部审计师进来之前想方设法把问题最小化。
另外，在美国，研发费用是不计入资产的，要从同期利润中扣除。这一点跟很多把这些费用计为资产体现在资产负债表上的公司的做法不同。如果公司主要从事研发工作，这一改变会对利润产生巨大影响。外部顾问可以帮助公司把这种变化解释给审计师和投资银行家听，但是外部顾问也要把这些收益上的变化解释给公司的高级管理者听。管理团队可以选择把一些不能立即回收账款的项目推后，以保证有较好的收益记录。
很多中国公司感觉不重要的会计项目，对美国审计师而言却是极为重要的。例如，中国公司向朋友或亲属提供短期借款的现象十分普遍，这在中国被认为是极为普通甚至正常的。但是，在美国，这个问题要复杂得多，要接受更多的审查。如果是出于某个特定的业务目的，美国的公司是允许给管理者和亲属提供短期贷款的，但是，公司要承担证明这一业务目标的责任。如果没有与贷款相关的业务目标，审计师会认为这种做法违反了美国证券法。这种违规会让公司很难完成审计。
另外一个问题经常发生在股东身份识别上。在中国，一个人看上去拥有股份，实际上股份却控制在别人手里，这是极其平常的事情。一家公司可能汇报说其董事长“拥有”公司70％的股份，但实际上，这位董事长可能只是代别人拥有那些股份。在某些情况下，董事长代为拥有股份的那些人可能不想把他们的名字公之于众。在美国，情况有所不同，那些被披露为股东的人必须实际拥有股票。有些方法可以绕开这种限制，但是这些方法非常复杂，常常会引发审计师和投资银行家的怀疑。如果存在股东身份识别问题，外部顾问应该在美国审计师到达之前，就直接和高级管理者一起努力把这些问题解决掉。
让审计师站在你这边
即使公司付钱给审计师，也要记住审计师应该是“独立的”，这一点极为重要。这种独立性赋予审计师一种高于公司的重要权力。如果审计师不认可公司采用的会计准则，可以辞职，这可能会导致审计师拿不到钱。但是在很多情况下，审计师宁可损失点金钱，也不想承担不尽职调查的风险，因为可能会遭到股东的起诉。在美国，很多股东起诉过那些不尽职尽责揭示公司问题的审计师。在有不利于公司的事情发生时这种起诉就更多了。通常审计师公司的资产比公司大很多，因此起诉审计师公司已经成为很多美国投资者优先选择的策略了。这样一来，审计师在强迫公司按规矩做事的时候要更加强势。
第11节 财务报表（2）
虽然审计师可能会拿不到钱，但是对公司的惩罚可能更大。当一位审计师辞职时，投资者总会抱以怀疑的态度，即使公司和审计师发布新闻通告说他们之间没有分歧，大多数投资者都不会听信他们的话。投资者通常会认为审计师辞职是因为他们不同意公司的财务制度。多数情况下，他们会卖掉股票，强行降低股价。
鉴于可能会存在名誉风险，公司应该做两件事。第一，在雇用审计师之前，他们应该确认审计师和公司在主要财务问题上观点是一致的。如果审计师对一个主要问题感到疑惑，公司应该改变制度或者寻找另外一位�